Drawdown-Regeln bei Prop Firms erklärt: Der vollständige Leitfaden

Drawdown: Die Regel Nr. 1, die finanzierte Konten zerstört

Fragen Sie jeden Trader, der ein finanziertes Konto verloren hat: In 8 von 10 Fällen war ein Drawdown-Verstoß die Ursache. Kein Mangel an Können, keine schlechte Analyse — nur ein Missverständnis oder eine Unachtsamkeit bei den Drawdown-Regeln.

Und ehrlich gesagt ist das verständlich. Diese Regeln variieren von einer Prop Firm zur anderen, manche wirken täuschend einfach an der Oberfläche, verbergen aber echte Komplexität darunter. Nehmen wir uns also die Zeit, alles aufzuschlüsseln, mit konkreten Beispielen.

Täglicher Drawdown vs. Maximaler Drawdown: Was ist der Unterschied?

Dies sind die zwei grundlegenden Regeln, die bei praktisch jeder Prop Firm gelten:

Täglicher Drawdown

Dies ist der maximal erlaubte Verlust an einem einzelnen Handelstag. Bei den meisten Firms liegt er bei 5 % des Tagesstartguthabens.

Konkretes Beispiel: Sie starten den Tag mit einem Guthaben von 102.000 $ auf einem 100K$-Konto. Ihr täglicher Drawdown beträgt 5 % x 102.000 $ = 5.100 $. Wenn Ihr Equity zu irgendeinem Zeitpunkt des Tages auf 96.900 $ fällt (auch durch unrealisierte Verluste), haben Sie die Regel verletzt.

Wichtig: Die meisten Firms zählen unrealisierte Verluste (offene Positionen im Minus) zum täglichen Drawdown. Ihre Position hat vielleicht nicht Ihren Stop Loss erreicht, aber wenn das Equity die Grenze berührt... ist es vorbei.

Maximaler Drawdown

Dies ist der maximal erlaubte Gesamtverlust seit Beginn. Üblicherweise liegt er bei 8 % bis 12 %, je nach Firm.

Beispiel: Bei einem 100K$-Konto mit 10 % maximalem Drawdown darf Ihr Equity nie unter 90.000 $ fallen. Es spielt keine Rolle, ob Sie zwischendurch bei 115.000 $ waren — die Grenze bleibt bei 90.000 $ (es sei denn, es gibt einen Trailing Drawdown, siehe unten).

Trailing Drawdown: Die Falle, die niemand kommen sieht

Dies ist die am meisten missverstandene und gefährlichste Regel. Der Trailing Drawdown steigt mit Ihren Gewinnen, sinkt aber nie wieder.

So funktioniert es, Schritt für Schritt:

1. Sie haben ein 50K$-Konto mit einem Trailing Drawdown von 2.500 $ (5 %)
2. Ihre Verlustgrenze liegt also bei 47.500 $
3. Sie verdienen 1.000 $ → Guthaben steigt auf 51.000 $ → Grenze steigt auf 48.500 $
4. Sie verdienen weitere 500 $ → Guthaben 51.500 $ → Grenze steigt auf 49.000 $
5. Sie verlieren 1.200 $ → Guthaben 50.300 $. Die Grenze bleibt bei 49.000 $ (sie sinkt nie)
6. Wenn Ihr Equity 49.000 $ berührt... Konto verloren

Die Falle ist subtil: Selbst wenn Sie im Gewinn sind, kann Ihr Spielraum drastisch schrumpfen. Ein Trader, der 3.000 $ verdient und dann 2.800 $ verliert, ist immer noch 200 $ im Plus, aber der Trailing Drawdown hat fast seinen gesamten Spielraum aufgebraucht.

Wo findet man den Trailing Drawdown?

Der Trailing Drawdown findet sich hauptsächlich bei Futures-Prop-Firms:

• Apex Trader Funding: Trailing Drawdown während der Evaluierung
• Topstep: Trailing Drawdown, der sich fixiert, sobald Sie das Anfangsguthaben + Drawdown-Betrag erreichen

Forex-Prop-Firms verwenden in der Regel einen statischen Drawdown, der berechenbarer und einfacher zu handhaben ist.

Statischer vs. Trailing Drawdown: Direktvergleich

Wie jede große Prop Firm den Drawdown handhabt

FTMO

• Täglicher Drawdown: 5 % (berechnet auf den höheren Wert von Startguthaben oder Equity)
• Maximaler Drawdown: 10 % (statisch, berechnet auf das Anfangsguthaben)
• Typ: statisch — die Grenze bewegt sich nicht, egal was passiert

FundedNext

• Täglicher Drawdown: 5 %
• Maximaler Drawdown: 10 % (Evaluation) / 8 % (Express)
• Typ: statisch

E8 Markets

• Täglicher Drawdown: 5 %
• Maximaler Drawdown: 8 % (statisch)
• Hinweis: Engerer maximaler Drawdown als die meisten Wettbewerber

The5ers

• Täglicher Drawdown: 5 %
• Maximaler Drawdown: 10 % (statisch)
• Hinweis: Bootcamp-Programm mit entspannteren Regeln

Apex Trader Funding

• Drawdown: Trailing während der Evaluierung
• Trailing fixiert sich nach der Finanzierung
• Dies ist der heikelste Punkt ihres Modells

5 fatale Drawdown-Fehler

1. Vergessen, dass unrealisierte Verluste zählen: Ihre Position steht bei -800 $, hat aber Ihren SL nicht erreicht? Wenn Ihr gesamtes Equity den Drawdown verletzt, ist das Konto trotzdem verloren.
2. Den Drawdown-Typ vor dem Kauf nicht prüfen: Trailing vs. statisch verändert alles. Informieren Sie sich VORHER.
3. Handeln ohne verbleibenden Spielraum zu berechnen: Berechnen Sie vor jedem Trade, wie viel Sie noch verlieren können, bevor Sie die Grenze erreichen.
4. Revenge Trading nach einem großen Verlust: Sie haben heute 3 % verloren und haben noch 2 % täglichen Spielraum. Dies ist NICHT der Zeitpunkt, die Positionsgröße zu verdoppeln.
5. Nur auf den maximalen Drawdown achten und den täglichen ignorieren: Der tägliche Drawdown ist oft das, was Sie zuerst eliminiert. Es ist die am häufigsten verletzte Regel.

Unsere Tipps, um den Drawdown nie zu verletzen

• Riskieren Sie maximal 0,5 % bis 1 % pro Trade: Das ist die Grundlage. Mit 1 % pro Trade und 5 % täglichem Drawdown haben Sie Spielraum für 5 Verlusttrades.
• Setzen Sie sich ein persönliches Tageslimit von 3 %: Berühren Sie nie die 5 % der Firm. Hören Sie bei -3 % auf zu handeln, um sich eine Pufferzone zu geben.
• Nutzen Sie Alarme: Richten Sie Alarme bei -2 % und -3 % Tagesverlust auf Ihrer Plattform ein.
• Nach 2 aufeinanderfolgenden Verlusten aufhören: Die Disziplin aufzuhören ist wichtiger als die Disziplin einzusteigen.

Fazit

Drawdown-Regeln sind nicht dazu da, Sie hereinzulegen — sie dienen dem Schutz des Kapitals. Aber Sie müssen sie perfekt verstehen, bevor Sie Ihr Geld in eine Challenge investieren. Der Unterschied zwischen einem erfolgreichen und einem gescheiterten Trader ist oft einfach derjenige, der sich die Zeit genommen hat, diese Regeln zu lesen und zu verstehen.

Möchten Sie Drawdown-Regeln verschiedener Prop Firms vergleichen? Sehen Sie sich unseren interaktiven Vergleich an, um nach maximalem Drawdown zu filtern und die Firm zu finden, die zu Ihrem Stil passt.